English
The RBI is a guaranteed topic in Banking exams and common in SSC/UPSC too. Learn what it does and the tools it uses.
THE BASICS
• Established on 1 April 1935 under the RBI Act, 1934; nationalised in 1949. Headquarters: Mumbai.
• It is India's central bank and the regulator of the banking system.
KEY FUNCTIONS
• Issues currency notes (except the ₹1 note and coins, which are issued by the Government).
• Banker to the Government and "banker's bank" (banks keep accounts with it).
• Controller of credit and monetary policy; manager of foreign exchange reserves.
• Lender of last resort to banks.
MONETARY POLICY TOOLS
• Repo rate — rate at which RBI lends to banks (raising it cools inflation).
• Reverse repo — rate at which RBI borrows from banks.
• CRR (Cash Reserve Ratio) & SLR (Statutory Liquidity Ratio) — reserves banks must keep.
• MSF (Marginal Standing Facility), Bank Rate, and OMO (Open Market Operations).
THE MPC
• The Monetary Policy Committee (6 members) sets the repo rate, targeting inflation around 4% (with a ±2% band).
EXAM ANGLE: "RBI = 1935, Mumbai, central bank." Know repo vs reverse repo and that the MPC fixes the repo rate.
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हिंदी
RBI बैंकिंग परीक्षाओं में पक्का विषय है एवं SSC/UPSC में भी सामान्य है। यह क्या करता है एवं कौन-से उपकरण प्रयोग करता है, सीखें।
मूल बातें
• स्थापना 1 अप्रैल 1935, RBI अधिनियम 1934 के तहत; 1949 में राष्ट्रीयकरण। मुख्यालय: मुंबई।
• यह भारत का केंद्रीय बैंक एवं बैंकिंग प्रणाली का नियामक है।
प्रमुख कार्य
• मुद्रा नोट जारी करता है (₹1 नोट एवं सिक्कों को छोड़कर, जो सरकार जारी करती है)।
• सरकार का बैंकर एवं "बैंकों का बैंक" (बैंक इसके पास खाते रखते हैं)।
• साख एवं मौद्रिक नीति नियंत्रक; विदेशी मुद्रा भंडार प्रबंधक।
• बैंकों हेतु अंतिम ऋणदाता।
मौद्रिक नीति उपकरण
• रेपो दर — जिस पर RBI बैंकों को ऋण देता है (बढ़ाने से मुद्रास्फीति घटती है)।
• रिवर्स रेपो — जिस पर RBI बैंकों से उधार लेता है।
• CRR (नकद आरक्षित अनुपात) एवं SLR (सांविधिक तरलता अनुपात) — आरक्षित राशि जो बैंकों को रखनी होती है।
• MSF (सीमांत स्थायी सुविधा), बैंक दर, एवं OMO (खुला बाज़ार परिचालन)।
MPC
• मौद्रिक नीति समिति (6 सदस्य) रेपो दर तय करती है, लगभग 4% मुद्रास्फीति लक्ष्य (±2% बैंड सहित)।
परीक्षा दृष्टि: "RBI = 1935, मुंबई, केंद्रीय बैंक।" रेपो बनाम रिवर्स रेपो जानें एवं कि MPC रेपो दर तय करती है।
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