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Exam Preparation

RBI: Functions & Monetary Policy Tools (for Exams)

RBI: कार्य एवं मौद्रिक नीति उपकरण (परीक्षा के लिए)

GECBy Govt Exam Center Editorial TeamPublished 5 June 2026Updated 5 June 20262 min read✓ Reviewed for accuracy

English

The RBI is a guaranteed topic in Banking exams and common in SSC/UPSC too. Learn what it does and the tools it uses. THE BASICS • Established on 1 April 1935 under the RBI Act, 1934; nationalised in 1949. Headquarters: Mumbai. • It is India's central bank and the regulator of the banking system. KEY FUNCTIONS • Issues currency notes (except the ₹1 note and coins, which are issued by the Government). • Banker to the Government and "banker's bank" (banks keep accounts with it). • Controller of credit and monetary policy; manager of foreign exchange reserves. • Lender of last resort to banks. MONETARY POLICY TOOLS • Repo rate — rate at which RBI lends to banks (raising it cools inflation). • Reverse repo — rate at which RBI borrows from banks. • CRR (Cash Reserve Ratio) & SLR (Statutory Liquidity Ratio) — reserves banks must keep. • MSF (Marginal Standing Facility), Bank Rate, and OMO (Open Market Operations). THE MPC • The Monetary Policy Committee (6 members) sets the repo rate, targeting inflation around 4% (with a ±2% band). EXAM ANGLE: "RBI = 1935, Mumbai, central bank." Know repo vs reverse repo and that the MPC fixes the repo rate. Reinforce with a daily quiz on Govt Exam Center.

हिंदी

RBI बैंकिंग परीक्षाओं में पक्का विषय है एवं SSC/UPSC में भी सामान्य है। यह क्या करता है एवं कौन-से उपकरण प्रयोग करता है, सीखें। मूल बातें • स्थापना 1 अप्रैल 1935, RBI अधिनियम 1934 के तहत; 1949 में राष्ट्रीयकरण। मुख्यालय: मुंबई। • यह भारत का केंद्रीय बैंक एवं बैंकिंग प्रणाली का नियामक है। प्रमुख कार्य • मुद्रा नोट जारी करता है (₹1 नोट एवं सिक्कों को छोड़कर, जो सरकार जारी करती है)। • सरकार का बैंकर एवं "बैंकों का बैंक" (बैंक इसके पास खाते रखते हैं)। • साख एवं मौद्रिक नीति नियंत्रक; विदेशी मुद्रा भंडार प्रबंधक। • बैंकों हेतु अंतिम ऋणदाता। मौद्रिक नीति उपकरण • रेपो दर — जिस पर RBI बैंकों को ऋण देता है (बढ़ाने से मुद्रास्फीति घटती है)। • रिवर्स रेपो — जिस पर RBI बैंकों से उधार लेता है। • CRR (नकद आरक्षित अनुपात) एवं SLR (सांविधिक तरलता अनुपात) — आरक्षित राशि जो बैंकों को रखनी होती है। • MSF (सीमांत स्थायी सुविधा), बैंक दर, एवं OMO (खुला बाज़ार परिचालन)। MPC • मौद्रिक नीति समिति (6 सदस्य) रेपो दर तय करती है, लगभग 4% मुद्रास्फीति लक्ष्य (±2% बैंड सहित)। परीक्षा दृष्टि: "RBI = 1935, मुंबई, केंद्रीय बैंक।" रेपो बनाम रिवर्स रेपो जानें एवं कि MPC रेपो दर तय करती है। Govt Exam Center पर दैनिक क्विज़ से पक्का करें।

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